Como funciona o rendimento de um CDB? Entenda!

Se você está em busca de um investimento de baixo risco, precisa conhecer mais sobre o rendimento do CDB. Nos últimos anos, esse tipo de aplicação tem se tornado cada vez mais popular e aparece como uma alternativa atrativa em comparação à tradicional poupança.

No entanto, antes de tomar a decisão final sobre onde investir, é fundamental procurar saber mais sobre o produto financeiro no qual você tem interesse. Assim, você terá mais segurança na hora de tomar uma decisão e alocar os seus recursos.

Então, se deseja saber mais sobre o rendimento de um CDB, é só continuar a leitura! Ao longo deste conteúdo você descobrirá tudo sobre como funciona a rentabilidade e como calculá-la.

Vamos lá?

O que é um CDB?

O CDB (certificado de depósito bancário) é um tipo de investimento de renda fixa emitido por instituições financeiras. Na prática, é como se você emprestasse dinheiro para o banco e, em troca, a instituição fornecesse uma remuneração no fim do prazo determinado.

É possível encontrar diferentes títulos, com condições que variam de acordo com o emissor. Isso porque as instituições têm autonomia para definir o valor mínimo de cada aplicação, bem como a rentabilidade e a data de vencimento.

O interesse nesse tipo de investimento tem se tornado expressivo. Um dos motivos é que o CDB costuma aparecer como uma alternativa mais rentável que a poupança. Além disso, trata-se de um investimento simples e acessível.

Outro ponto que você precisa saber é que tanto pessoas físicas quanto pessoas jurídicas estão aptas a investir no CDB. Em relação à segurança, esses títulos contam com a cobertura do FGC — Fundo Garantidor de Créditos.

Ele ressarce os investidores em caso de falência da instituição emissora. O limite de cobertura é de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ e por instituição financeira. Ademais, existe um limite global de R$ 1 milhão renováveis a cada 4 anos.

Quais são os tipos de CDB?

É possível encontrar CDBs com diferentes tipos de rendimentos. Por isso, eles são classificados em três grupos. Saiba mais sobre cada um deles!

CDB prefixado

O rendimento prefixado, conforme o nome sugere, possui uma rentabilidade fixa e pré-determinada. Nesse sentido, os juros são anuais e definidos antes da aquisição. Portanto, é possível calcular qual o valor que você receberá ao final da aplicação.

CDB pós-fixado

Já no rendimento pós-fixado, a rentabilidade está atrelada à variação de um índice. Isso significa que, se o índice variar, os seus ganhos também variam. Normalmente, é utilizado o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) como referência.

CDB híbrido

No rendimento híbrido, a rentabilidade mescla o retorno prefixado e pós-fixado. Para calcular o retorno, geralmente, consideram-se as variações do IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), além do percentual fixo determinado.

Como é calculada a rentabilidade de um CDB?

Como você viu, os rendimentos dos CDBs dependem diretamente da forma de rentabilidade de cada um. No caso dos títulos prefixados, é muito simples fazer o cálculo. Como a taxa já é apresentada desde o começo, basta multiplicar pelo montante investido e pelo prazo combinado.

Já nas rentabilidades pós-fixadas e híbridas será necessário acompanhar as movimentações dos índices. Caso você queira entender qual pode ser a rentabilidade futura, é possível apenas fazer projeções. Isso porque as taxas podem mudar até o vencimento.

Ao avaliar as alternativas, lembre-se de que você deve considerar eventuais cobranças incidentes, como a tributação. Nesse caso, existe cobrança de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) para resgates em até 30 dias e de Imposto de Renda, segundo tabela regressiva.

Como é a liquidez desse título?

Outra característica importante sobre o CDB é a liquidez. Ela se refere à facilidade e velocidade para converter um investimento em dinheiro.

Nesse sentido, existem dois grupos principais de CDBs: com liquidez diária ou no vencimento. No primeiro tipo, é possível solicitar o resgate e receber o dinheiro na conta no mesmo dia ou no próximo dia útil, a depender do horário da solicitação.

Já na liquidez no vencimento, o dinheiro somente pode ser resgatado quando o CDB atingir o prazo final. Esse prazo refere-se ao tempo mínimo de aplicação e você pode conferi-lo no ato da aquisição do título.

Considere um exemplo: se você investe em um CDB com prazo de 2 anos e liquidez no vencimento, só será possível acessar o dinheiro na data final. Já se a liquidez for diária, mesmo o prazo sendo esse, você pode pedir resgate a qualquer momento.

Quais os fatores que influenciam na rentabilidade do CDB?

Depois de entender o conceito por trás do CDB, é preciso que você compreenda quais os fatores que influenciam na sua rentabilidade.

Acompanhe!

Prazo

Como você viu, o CDB funciona como uma espécie de empréstimo que o investidor faz à instituição. Assim, quanto maior o prazo do título, melhor costuma ser a remuneração ofertada em troca do empréstimo.

Ademais, CDBs com liquidez apenas no vencimento também podem ter rendimentos melhores. Nesse caso, é possível vendê-los antes do prazo no mercado secundário — mas há exposição à marcação a mercado, o que pode gerar prejuízos a depender do preço do título no momento da venda.

Aporte mínimo

O aporte mínimo é o valor exigido pelo emissor para o investimento. Ele pode ir de montantes baixos, como R$ 1 ou R$ 100 reais até valores maiores, como R$ 5 mil. De modo geral, quanto maior é o aporte mínimo, maior tende a ser o retorno oferecido para atrair investidores.

Porte da instituição

O tamanho do banco emissor também interfere nos rendimentos que você pode obter. Normalmente, instituições menores tendem a oferecer retornos mais vantajosos. Isso ocorre porque elas apresentam mais risco. Logo, a rentabilidade tende a ser mais alta devido à relação entre risco e retorno.

Como comparar diferentes CDBs na hora de investir?

Agora você sabe mais sobre o rendimento do CDB. Então resta entender como comparar diferentes CDBs para fazer uma escolha mais assertiva na hora de investir. Vale destacar que sua decisão não deve considerar apenas a rentabilidade.

É preciso considerar seus objetivos para entender qual CDB será mais interessante. Um título prefixado, por exemplo, traz mais previsibilidade, pois a taxa não muda. Já o pós-fixado permite acompanhar os movimentos da taxa básica de juros, enquanto o híbrido protege da inflação.

Além disso, fique atento para aspectos como segurança, prazo e liquidez. Assim, você pode escolher os títulos de acordo com seu perfil de investidor e necessidades no mercado financeiro.

Após a leitura deste conteúdo, você conseguiu aprender sobre o rendimento do CDB e outras características desse título. Aproveite as informações para fazer melhores escolhas na sua carteira de investimentos!

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